Yayasan Dana Pendidikan Buddhis Nalanda didirikan sejak tahun 1976 sebagai badan penyelenggara Sekolah Tinggi Agama Buddha yang bertujuan menjadi pusat studi Agama Buddha. Pada awalnya Sekolah Tinggi Agama Buddha Nalanda fokus untuk menghasilkan tenaga pendidik agama Buddha (Dharma Acariya). Seiring degan diperolehnya ijin penyelenggaraan pendidikan sarjana pada tahun 1985 kemudian disusul dengan lengkapnya fasilitas gedung pada tahun 2004. Yayasan Dana Pendidikan Buddhis Nalanda menyelenggarakan pendidikan S-2 Dharma Acariya (2012) dan S-1 Dharma Usada (2013) serta telah terakreditasi secara institusi (lembaga) pada tahun 2015.
Hingga pada tahun 2017/2018 STAB Nalanda sudah menghasilkan lulusan 324 S-1 Dharma Acariya, 26 lulusan Dharma Usada dan 17 lulusan S-2 Dharma Acariya.